WPŁYW INFORMACJI Z USA NA ŚRÓDDZIENNĄ SEZONOWOŚĆ NA PRZYKŁADZIE SPÓŁKI KGHM

Article Sidebar


PDF

Opublikowane:
Oct 3, 2019
Numer
Tom 20 Nr 2 (2019)
Dział
Artykuły
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Tomasz Wójtowicz
Wydział Zarządzania, AGH Akademia Górniczo-Hutnicza im. S. Staszica w Krakowie
https://orcid.org/0000-0002-9742-3493

DOI: https://doi.org/10.22630/MIBE.2019.20.2.14
Słowa kluczowe : ogłoszenia danych makroekonomicznych, dane śróddzienne, zmienność, śróddzienna sezonowość
Abstrakt
Intensywność handlu na rynkach akcji charakteryzuje się wyraźną śróddzienną sezonowością. W przypadku rynków europejskich na kształt tej sezonowości wpływ mają publikacje informacji dotyczących gospodarki USA. W artykule zostaną zaprezentowane wyniki badań oddziaływania tych publikacji na śróddzienną sezonowość wolumenu obrotów oraz zmienności cen akcji spółki KGHM w latach 2001-2016. Analiza dotyczy zarówno siły, jak i długości oddziaływania pojawiających się nowych, ważnych informacji.

Article Details

Jak cytować
Wójtowicz, T. (2019). WPŁYW INFORMACJI Z USA NA ŚRÓDDZIENNĄ SEZONOWOŚĆ NA PRZYKŁADZIE SPÓŁKI KGHM. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 20(2), 138–148. https://doi.org/10.22630/MIBE.2019.20.2.14
Bibliografia

Andersen T. G., Bollerslev T. (1997) Intraday Periodicity and Volatility Persistence in Financial Markets. Journal of Empirical Finance, 4, 115-158. (Crossref)

Andersen T. G., Bollerslev T., Diebold F., Vega C. (2007) Real-Time Price Discovery in Global Stock, Bond and Foreign Exchange Markets. Journal of International Economics, 73, 251-277. (Crossref)

Będowska-Sójka B. (2010) Intraday CAC40, DAX and WIG20 Returns when the American Macro News Is Announced. Bank i Kredyt, 41(2), 7-20.

Gurgul H., Wójtowicz T. (2014) The Impact of US Macroeconomic News on the Polish Stock Market. The Importance of Company Size to Information Flow. Central European Journal of Operations Research, 22, 795-817. (Crossref)

Gurgul H., Wójtowicz T. (2015) The Response of Intraday ATX Returns to U.S. Macroeconomic News. Finance a úvěr – Czech Journal of Economics and Finance, 65(3), 230-253.

Harju K., Hussain S. (2011) Intraday Seasonalities and Macroeconomic News Announcements. European Financial Management, 17, 367-390. (Crossref)

Newey W., West K. (1987) A Simple, Positive Semi-Definite, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix. Econometrica, 55(3), 703-708. (Crossref)

Suliga M., Wójtowicz T. (2013) The Reaction of the WSE to U.S. Employment News Announcements. Managerial Economics, 14, 39-60. (Crossref)

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Licencja

Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.