PORTFOLIO PERFORMANCE MEASUREMENT BASED ON THE MULTIHORIZON SHARPE RATIO - WAVELET ANALYSIS APPROACH
Main Article Content
Abstrakt
The aim of the study is to evaluate and compare the performance of mutual funds. The proposed approach evaluates the effectiveness of the fund's investment strategy in terms of the investment horizon. As a tool wavelet analysis that has been applied to the decomposition of the excess returns of funds for the six scales was used. The Sharpe ratios calculated on the basis of the so-transformed series formed the basis for the arrangement of funds. The results indicate that the variance of rate of return in the analyzed funds decline as the wavelet scale increases.
Article Details
Jak cytować
Zamojska, A. (2014). PORTFOLIO PERFORMANCE MEASUREMENT BASED ON THE MULTIHORIZON SHARPE RATIO - WAVELET ANALYSIS APPROACH. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 15(1), 209–217. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3662
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Podobne artykuły
- Grażyna Trzpiot, Justyna Majewska, ANALYSIS OF TAIL DEPENDENCE STRUCTURE IN GLOBAL FINANCIAL MARKETS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 15 Nr 1 (2014)
Możesz również Rozpocznij zaawansowane wyszukiwanie podobieństw dla tego artykułu.
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.