On upper gain bound for trading strategy based on cointegration
Article Sidebar
Main Article Content
Abstrakt
A long-run trading strategy based on cointegration relationshipbetween prices of two commodities is considered. A linear combination ofthe prices is assumed to be a stationary AR(1) process. In some range ofparameters, AR(1) process is obtained by discrete sampling of OrnsteinUhlenbeck process. This allows to calculate approximate number oftransactions in long run trade horizon and obtain approximate upper boundfor possible gain
Article Details
Jak cytować
Łochowski, R. (2010). On upper gain bound for trading strategy based on cointegration. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 11(1), 110–117. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3053
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Inne teksty tego samego autora
- Rafał Łochowski, ON AN UPPER GAIN BOUND FOR STRATEGIES WITH CONSTANT AND PROPORTIONAL NUMBER OF ASSETS TRADED. , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 14 Nr 2 (2013)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.