ON AN UPPER GAIN BOUND FOR STRATEGIES WITH CONSTANT AND PROPORTIONAL NUMBER OF ASSETS TRADED.
Main Article Content
Abstrakt
We introduce general formulas for the upper bound of gain obtained from any finite-time trading strategy in discrete and continuous time models. We consider strategies with constant number of assets traded and strategies with proportional number of assets traded. Unfortunately, the estimates obtained in the discrete case become trivial in the continuous case, hence we introduce transaction costs. This leads to the interesting estimates in terms of the so called truncated variation of the price series. We apply the obtained estimates in specific cases of financial time series.
Article Details
Jak cytować
Łochowski, R. (2013). ON AN UPPER GAIN BOUND FOR STRATEGIES WITH CONSTANT AND PROPORTIONAL NUMBER OF ASSETS TRADED. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 14(2), 29–38. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3605
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Podobne artykuły
- Iga Lisicka, ASSESSMENT OF THE RISK OF MONETARY POVERTY IN POLISH HOUSEHOLDS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 14 Nr 1 (2013)
Możesz również Rozpocznij zaawansowane wyszukiwanie podobieństw dla tego artykułu.
Inne teksty tego samego autora
- Rafał Łochowski, On upper gain bound for trading strategy based on cointegration , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 11 Nr 1 (2010)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.