Testowanie stabilności parametrów wieloczynnikowych modeli market-timing z opóźnioną zmienną rynkową
Article Sidebar
Main Article Content
Słowa kluczowe
:
wieloczynnikowe modele market-timing; czynniki Famy Frencha; zmienna Carharta; efekt Fishera; testy stabilności parametrów
Abstrakt
Kontynuując badania dotyczące wieloczynnikowych modeli market-timing polskich funduszy inwestycyjnych, dokonano w grupie 15 OFI akcji estymacji nowych modeli, zawierających skonstruowane na polskim rynku zmienne Famy i Frencha (SMB, HML), czynnik Carharta (WML) oraz opóźnioną zmienną rynkową, uwzględniającą tzw. efekt Fishera (1966), stwierdzony przez Autorkę na GPW w Warszawie. Celem pracy jest analiza stabilności parametrów otrzymanych modeli ekonometrycznych, w okresie 2.01.2003–31.12.2010, z wykorzystaniem wybranych metod.
Article Details
Jak cytować
Olbryś, J. (2011). Testowanie stabilności parametrów wieloczynnikowych modeli market-timing z opóźnioną zmienną rynkową. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 12(2), 259–269. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3132
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Inne teksty tego samego autora
- Joanna Olbryś, Orthogonalized factors in market-timing models of Polish equity funds , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 11 Nr 1 (2010)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.