BAYESIAN CONFIDENCE INTERVALS FOR THE NUMBER AND THE SIZE OF LOSSES IN THE OPTIMAL BONUS–MALUS SYSTEM.
Article Sidebar
Main Article Content
Abstrakt
Most of the so far proposed Bonus–Malus Systems (BMSs) establish a premium only according to the number of accidents, without paying attention to the vehicle damage severity. [Frangos and Vrontos 2001] proposed the optimal BMS design based not only on the number of accidents of a policyholder, but also on the size of loss of each accident. In our work, we apply the approach presented by Frangos and Vrontos to construct the Bayesian confidence intervals for both the number of accidents and the amount of damage caused by these accidents. We also conduct some simulations in order to create tables of estimates for both the numbers and the sizes of losses and to compute the realizations of the corresponding Bayesian confidence intervals. We compare the results obtained by using our simulation studies with the appropriate results derived through an application of an asymmetric loss function and its certain modification.
Article Details
Jak cytować
Dudziński, M., Furmańczyk, K., & Kociński, M. (2013). BAYESIAN CONFIDENCE INTERVALS FOR THE NUMBER AND THE SIZE OF LOSSES IN THE OPTIMAL BONUS–MALUS SYSTEM. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 14(1), 93–104. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3579
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Podobne artykuły
- Katarzyna Cheba, POLISH TECHNOLOGY PARKS AND REGIONAL DEVELOPMENT: ARE THEY EFFECYIVE? , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 14 Nr 1 (2013)
Możesz również Rozpocznij zaawansowane wyszukiwanie podobieństw dla tego artykułu.
Inne teksty tego samego autora
- Marcin Dudziński, Joanna Kaleta, An application of the interval estimation for the At-Risk-of-Poverty Rate assessment , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 22 Nr 1 (2021)
- Kacper Paczutkowski, Konrad Furmańczyk, ANALIZA DEBIUTÓW NA RYNKU GŁÓWNYM GPW W LATACH 2005-2019 , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 21 Nr 1 (2020)
- Marek Kociński, ON STOCK TRADING WITH STOCK PRICE DRIFT AND MARKET IMPACT , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 19 Nr 4 (2018)
- Marcin Dudziński, Konrad Furmańczyk, Arkadiusz Orłowski, SOME PROPOSAL OF THE TEST FOR A RANDOM WALK DETECTION AND ITS APPLICATION IN THE STOCK MARKET DATA ANALYSIS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 19 Nr 4 (2018)
- Marek Kociński, ON TRANSACTION COSTS IN STOCK TRADING , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 18 Nr 1 (2017)
- Konrad Furmańczyk, Stanisław Jaworski, Unemployment rate for various countries since 2005 to 2012: comparison of its level and pace using functional principal component analysis , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 13 Nr 2 (2012)
- Marek Kociński, ON TRADING ON THE STOCK MARKET WITH THE SHORTAGE OF THE LIQUIDITY , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 20 Nr 3 (2019)
- Marek Kociński, TRADE DURATION AND MARKET IMPACT , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 16 Nr 1 (2015)
- Marcin Dudziński, Konrad Furmańczyk, The quantile estimation of the maxima of sea levels , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 1 (2011)
- Stanisław Jaworski, Konrad Furmańczyk, On the choice of parameters of change-point detection with application to stock exchange data , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 1 (2011)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.