ANALIZA WYCENY OPCJI EUROPEJSKICH W MODELU HULLA – WHITE’A
Main Article Content
Słowa kluczowe
:
model J. Hulla i A. White’a; szereg Tayora; wycena opcji
Abstrakt
W niniejszym artykule analizowany jest model J. Hulla i A. White’a. W ramach podejmowanej problematyki przedstawiane są aspekty teoretyczne rozpatrywanego podejścia oraz wykorzystywane są dane empiryczne do sprawdzenia precyzji wyceny w relacji do cen rynkowych generowanych przez model F. Blacka i M. Scholesa. Ponadto, przeprowadzana jest analiza wrażliwości wyceny opcji. Otrzymane wyniki wskazują, iż model J. Hulla i A. White’a, w swojej podstawowej postaci, pozwala wycenić opcje równie dobrze jak model F. Blacka i M. Scholesa, bez konieczności jednak wprowadzania założenia upraszczającego opis funkcjonowania rynku kapitałowego, tj. stałości wariancji stóp zwrotu z aktywów bazowych.
Article Details
Jak cytować
Orzechowski, A. (2016). ANALIZA WYCENY OPCJI EUROPEJSKICH W MODELU HULLA – WHITE’A. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 17(3), 120–130. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3876
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Podobne artykuły
- Krzysztof Kompa, Grzegorz Mentel, Dorota Witkowska, CZY OBECNOŚĆ KOBIET WE WŁADZACH SPÓŁEK GIEŁDOWYCH WPŁYWA NA POPRAWĘ SYTUACJI FINANSOWEJ TYCH SPÓŁEK? , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 17 Nr 3 (2016)
Możesz również Rozpocznij zaawansowane wyszukiwanie podobieństw dla tego artykułu.
Inne teksty tego samego autora
- Arkadiusz Orzechowski, Pricing European Options in the Heston and the Double Heston models , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 22 Nr 1 (2021)
- Arkadiusz Orzechowski, PRICING EUROPEAN OPTIONS IN SELECTED STOCHASTIC VOLATILITY MODELS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 21 Nr 3 (2020)
- Arkadiusz Orzechowski, IS THERE STILL ROOM FOR INCREASING SPEED IN ALGORITHMIC AND HIGH-FREQUENCY TRADING? THE CASE OF EUROPEAN OPTIONS PRICED IN THE HESTON MODEL , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 20 Nr 1 (2019)
- Arkadiusz Orzechowski, PRICING EUROPEAN OPTIONS IN THE VARIANCE GAMMA MODEL , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 20 Nr 1 (2019)
- Arkadiusz Orzechowski, WYCENA ASYMETRYCZNYCH OPCJI LOGARYTMICZNYCH ZA POMOCĄ TRANSFORMATY FOURIERA , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 19 Nr 3 (2018)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.