ANALIZA WYCENY OPCJI EUROPEJSKICH W MODELU HULLA – WHITE’A

Main Article Content

Arkadiusz Orzechowski


Słowa kluczowe : model J. Hulla i A. White’a; szereg Tayora; wycena opcji
Abstrakt
W niniejszym artykule analizowany jest model J. Hulla i A. White’a. W ramach podejmowanej problematyki przedstawiane są aspekty teoretyczne rozpatrywanego podejścia oraz wykorzystywane są dane empiryczne do sprawdzenia precyzji wyceny w relacji do cen rynkowych generowanych przez model F. Blacka i M. Scholesa. Ponadto, przeprowadzana jest analiza wrażliwości wyceny opcji. Otrzymane wyniki wskazują, iż model J. Hulla i A. White’a, w swojej podstawowej postaci, pozwala wycenić opcje równie dobrze jak model F. Blacka i M. Scholesa, bez konieczności jednak wprowadzania założenia upraszczającego opis funkcjonowania rynku kapitałowego, tj. stałości wariancji stóp zwrotu z aktywów bazowych.

Article Details

Jak cytować
Orzechowski, A. (2016). ANALIZA WYCENY OPCJI EUROPEJSKICH W MODELU HULLA – WHITE’A. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 17(3), 120–130. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3876
Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.