Testing the Granger causality for commodity mutual funds in Poland and commodity prices
Article Sidebar
Main Article Content
Abstrakt
The recent increase in commodity price levels has resulted in the launch of a number of new commodity funds also in Poland. Since these funds do not have long quotation records, the study designed to answer the question whether changes in prices of commodities on world markets Granger-cause changes in quotations of participation units in specialized commodity funds in Poland, must have been limited to a 3-year-period. It includes 8 commodity funds, 11 commodities and 2 stock indices. Their log-returns constitute the base for calculating some descriptive statistics, testing for normality and stationarity. In order to achieve the goal of the research the Granger causality test is adopted. Its results exhibit Granger causality between commodity returns and majority of commodity fund returns, whereas in only few cases there is Granger causality running from stock indices returns to commodity funds returns.
Article Details
Jak cytować
Krawiec, M. (2012). Testing the Granger causality for commodity mutual funds in Poland and commodity prices. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 13(2), 84–95. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3538
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Podobne artykuły
- Krzysztof Kompa, Comparison of capital markets in Bulgaria, Romania and Slovakia in years 2001-2009 , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 13 Nr 2 (2012)
Możesz również Rozpocznij zaawansowane wyszukiwanie podobieństw dla tego artykułu.
Inne teksty tego samego autora
- Monika Krawiec, Rafał Furman, BADANIE PUNKTÓW ZWROTNYCH CEN ROPY NAFTOWEJ W LATACH 2015 - 2019 , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 21 Nr 4 (2020)
- Monika Krawiec, Anna Górska, Agnieszka Gehringer, Verification of the Weak-Form Informational Efficiency of Fuel Markets in the Visegrad Group , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 24 Nr 3 (2023)
- Monika Krawiec, FX-LINKED STRUCTURED TIME DEPOSITS VERSUS BARRIER AND STANDARD OPTIONS: A COMPARATIVE STUDY , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 19 Nr 4 (2018)
- Monika Krawiec, Charakterystyka, wycena i zastosowania wybranych opcji typu "wszystko albo nic" , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 24 Nr 2 (2023)
- Monika Krawiec, Anna Górska, Zastosowanie narzędzi analizy technicznej w inwestowaniu na rynkach metali szlachetnych , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 2 (2011)
- Monika Krawiec, Weryfikacja efektywności pośrednich form inwestowania w towary na przykładzie Deutsche Bank Liquid Commodity Index , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 11 Nr 2 (2010)
- Monika Krawiec, HISTORICAL AND IMPLIED VOLATILITIES: A REVIEW OF METHODOLOGY , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 14 Nr 1 (2013)
- Monika Krawiec, Anna Górska, ANALYSIS OF CALENDAR EFFECTS IN MARKETS OF PRECIOUS METALS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 15 Nr 2 (2014)
- Monika Krawiec, Efficiency of indirect ways of investing in commodities in conditions of polish capital market , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 1 (2011)
- Monika Krawiec, Anna Górska, GRANGER CAUSALITY TESTS FOR PRECIOUS METALS RETURNS. , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 16 Nr 2 (2015)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.