Article Sidebar
Main Article Content
Opcje binarne, często określane jako opcje “wszystko albo nic”, zdobyły popularność wśród inwestorów ze względu na ich prostą konstrukcję. Znajdują również zastosowanie przy tworzeniu syntetycznych instrumentów, na przykład korelacyjnych opcji binarnych lub barierowych opcji binarnych, które łączą własności różnych opcji egzotycznych. Wraz ze wzrostem popularności opcji binarnych, zwiększała się liczba platform internetowych prowadzących obrót tymi instrumentami. Efektem tego było nasilenie nieuczciwych praktyk, zmierzających do osiągnięcia zysku w wyniku doprowadzenia do strat nieposiadających odpowiedniej wiedzy, niedoświadczonych inwestorów. Dlatego celem niniejszej pracy jest przedstawienie charakterystyki klasycznych i zmodyfikowanych opcji typu „gotówka albo nic”, metod ich wyceny, przykładów zastosowań oraz zagrożeń związanych obrotem pozagiełdowym.
Article Details
Appolloni E., Ligori A. (2014) Efficient Tree Methods for Pricing Digital Barrier Options. Cornell University, https://doi.org/10.48550/arXiv.1401.2900.
Bartkowiak M., Echaust K. (2019) Instrumenty pochodne: Wprowadzenie do inżynierii finansowej. Wydawnictwo UEP, Poznań.
Black F., Scholes M. (1973) The Pricing of Options and Corporate Liabilities. Journal of Political Economy, 81, May-June, 637-654. (Crossref)
Crawford G., Sen B. (1998) Instrumenty pochodne. Wydawnictwo K.E. Liber, Warszawa.
Dziawgo E. (2013) Ryzyko zmiany ceny instrumentu bazowego a zastosowanie opcji barierowych w transakcjach finansowych. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego 752, Ekonomiczne Problemy Usług, 102, 471-482.
Gao M., Wei Z.F. (2020) The Barrier Binary Options. Journal of Mathematical Finance, 10, 140-156, https://doi.org/10.4236/jmf.2020.101010. (Crossref)
Gudaszewski W., Łukojć A., Mróz W. (2004) Wycena jednoczynnikowych opcji egzotycznych. Rynek Terminowy, 23(1), 13-23.
Haug E.G. (2007) Option Pricing Formulas. McGraw-Hill, New York.
Heynen R.C., Kat H.M. (1996) Brick by Brick. Risk Magazine, 9(6), 57-61.
Hull J.C. (2017) Options, Futures, and Other Derivatives. Prentice Hall, Boston.
Kolb R.W., Overdahl J.A. (2007) Futures, Options, and Swaps. Blackwell Publishing, Malden.
Krawiec M. (2007) Zastosowania instrumentów pochodnych do ograniczania ryzyka rynkowego. Wydawnictwo SGGW, Warszawa.
Malinowski M. (2009) Opcje binarne na polskim rynku kapitałowym. Ekonomia, 17, Acta Universitatis Vratislaviensis, 3244, 81-93.
Mielus P. (2021) Pozagiełdowe instrumenty pochodne na rynku wschodzącym. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
Nekritin A. (2012) Binary options: Strategies for Directional and Volatility Trading. Wiley & Sons, New York. (Crossref)
Nelken I. (2000) Pricing, Trading, and Hedging Exotic Options. McGraw-Hill, New York.
Nouri K., Abbasi B., Omidi F., Torkzadeh L. (2016) Digital Barrier Option Pricing: an Improved Monte Carlo Algorithm. Mathematical Sciences, 10, 65-70, https://doi.org/10.1007/s40096-016-0179-817. (Crossref)
Pruchnicka-Grabias I. (2021) Egzotyczne opcje finansowe. Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa.
Ratanov N. (2022) On Barrier Binary Options in the Telegraph-Like Financial Market Model. Computation, 10(9), 163, https://doi.org/10.3390/computation10090163. (Crossref)
Thavaneswaran A., Appadoo S.S., Frank J. (2013) Binary Option Pricing using Fuzzy Numbers. Applied Mathematics Letters, 26, 65-72, https://doi.org/10.1016/j.aml.2012.03.034. (Crossref)
Wiśniewska E. (2007) Giełdowe instrumenty pochodne. Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa.
www.giełdomania.pl/opcje-binarne [dostęp: 07.02.2023].
www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-alerts/investor-61 [dostęp: 18.02.2023].
Downloads
- Monika Krawiec, Rafał Furman, BADANIE PUNKTÓW ZWROTNYCH CEN ROPY NAFTOWEJ W LATACH 2015 - 2019 , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 21 Nr 4 (2020)
- Monika Krawiec, FX-LINKED STRUCTURED TIME DEPOSITS VERSUS BARRIER AND STANDARD OPTIONS: A COMPARATIVE STUDY , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 19 Nr 4 (2018)
- Monika Krawiec, Anna Górska, Agnieszka Gehringer, Verification of the Weak-Form Informational Efficiency of Fuel Markets in the Visegrad Group , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 24 Nr 3 (2023)
- Monika Krawiec, Weryfikacja efektywności pośrednich form inwestowania w towary na przykładzie Deutsche Bank Liquid Commodity Index , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 11 Nr 2 (2010)
- Monika Krawiec, Anna Górska, Zastosowanie narzędzi analizy technicznej w inwestowaniu na rynkach metali szlachetnych , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 2 (2011)
- Monika Krawiec, Testing the Granger causality for commodity mutual funds in Poland and commodity prices , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 13 Nr 2 (2012)
- Monika Krawiec, Efficiency of indirect ways of investing in commodities in conditions of polish capital market , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 1 (2011)
- Monika Krawiec, HISTORICAL AND IMPLIED VOLATILITIES: A REVIEW OF METHODOLOGY , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 14 Nr 1 (2013)
- Monika Krawiec, Anna Górska, ANALYSIS OF CALENDAR EFFECTS IN MARKETS OF PRECIOUS METALS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 15 Nr 2 (2014)
- Monika Krawiec, Anna Górska, GRANGER CAUSALITY TESTS FOR PRECIOUS METALS RETURNS. , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 16 Nr 2 (2015)
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne 4.0 Międzynarodowe.
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.