APPLICATION OF MIGRATION MATRICES TO RISK EVALUATION AND THEIR IMPACT ON PORTFOLIO VALUE
Article Sidebar
Main Article Content
Abstrakt
Migration matrices are widely used in risk management. In particular, quality of financial products due to credit risk is described by assigning them to one of several rating categories. The probability of future rating is determined by a migration matrix. Portfolio’s value depends on the rating and on market states. To find an optimal portfolio one should consider migration matrices and the dynamics of market changes. The main goal of our research was to investigate the impact of both risks, market risk and credit risk on portfolio value. On a real portfolio we show that differences in migration matrices that result from the state of economy influence considerably credit risk and portfolio value.
Article Details
Jak cytować
Grzybowska, U., & Karwański, M. (2013). APPLICATION OF MIGRATION MATRICES TO RISK EVALUATION AND THEIR IMPACT ON PORTFOLIO VALUE. Metody Ilościowe W Badaniach Ekonomicznych, 14(1), 127–136. Pobrano z https://qme.sggw.edu.pl/article/view/3582
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Podobne artykuły
- Marcin Dudziński, Konrad Furmańczyk, Marek Kociński, BAYESIAN CONFIDENCE INTERVALS FOR THE NUMBER AND THE SIZE OF LOSSES IN THE OPTIMAL BONUS–MALUS SYSTEM. , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 14 Nr 1 (2013)
Możesz również Rozpocznij zaawansowane wyszukiwanie podobieństw dla tego artykułu.
Inne teksty tego samego autora
- Urszula Grzybowska, Ludwik Wicki, Wykorzystanie metody DEA do analizy zmian produktywności i efektywności w zakresie produkcji zbóż według województw w latach 1997-2019 , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 23 Nr 4 (2022)
- Urszula Grzybowska, Marek Karwański, Selekcja zmiennych metodami statystycznymi i uczenia maszynowego. Porównanie podejść na przykładzie danych finansowych , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 24 Nr 4 (2023)
- Bolesław Borkowski, Marek Karwański, Wiesław Szczesny, PORÓWNANIE SKUTECZNOŚCI DWÓCH KULTUR ANALITYCZNYCH , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 22 Nr 4 (2021)
- Marek Karwański, Urszula Grzybowska, APPLICATION OF L-MOMENTS IN HOMOGENEITY EXAMINATION FOR GROUPS OF PRODUCTION COMPANIES DISTINGUISHED BY DEA , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 18 Nr 3 (2017)
- Marek Karwański, Krzysztof Zmarzłowski, MODELE PROGNOZ EKONOMETRYCZNYCH , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 16 Nr 4 (2015)
- Urszula Grzybowska, Marek Karwański, Wykorzystanie miar matematycznych i biznesowych do porównania modeli macierzy migracji stosowanych w analizie ryzyka kredytowego , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 12 Nr 2 (2011)
- Urszula Grzybowska, Marek Karwański, Effectiveness of Variable Selection Methods for Machine Learning and Classical Statistical Models , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 25 Nr 2 (2024)
- Urszula Grzybowska, Marek Karwański, FAMILIES OF CLASSIFIERS – APPLICATION IN DATA , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 15 Nr 2 (2014)
- Urszula Grzybowska, Marek Karwański, APPLICATION OF MIXED MODELS AND FAMILIES OF CLASSIFIERS TO ESTIMATION OF FINANCIAL RISK PARAMETERS , Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych: Tom 16 Nr 1 (2015)
Licencja
Publikowane artykuły dostępne są na warunkach Open Access na zasadach licencji Creative Commons CC BY-NC – do celów niekomercyjnych udostępnione materiały mogą być kopiowane, drukowane i rozpowszechniane. Autorzy ponoszą opłatę za opublikowanie artykułu.